Nov 16
En épocas inciertas, uno busca refugio en los clásicos. Por ello volvemos sobre Galbraith. Hoy con su Teoría de Ciclos de las Estafas que viene a decir que la comisión de delitos y su desvelo guarda un patrón directamente relacionado con el momento del ciclo econónmico. En los años de bonanza se cometen delitos económicos que no serán descubiertos hasta la posterior crisis. Es la “cartera de estafas”:
Para un economista, la estafa es el más interesante de los crímenes. Es la única ratería susceptible de ser estudiada usando el factor tiempo. Pueden pasar semanas, meses e incluso, años, entre la perpetración del crimen y su descubrimiento.
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Nov 13
El pasado mes de junio falleció Peter L. Bernstein, uno de los padres de las teorías modernas de modelización de riesgos. En 1996 Bernstein publicó su obra Against the Gods: The remarkable story of risk, que vendió más de un millón de copias, lo cual no está mal para un libro sobre la historia de las matemáticas. La obra fue incluída en el Business Week Top 10 Books de 1996 y se ha convertido en pocos años en un clásico.
El libro de Bernstein, describe cómo los matemáticos han tratado de entender los juegos de azar a lo largo de la historia, modelizado probabilidades y trazado estrategias para compensar riesgos y tomar decisiones.
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Oct 28
El Gobierno busca una salida que le permita salir airoso del debate de reforma de la Ley de Morosidad. Una iniciativa de Convergencia i Unió a la que el PSOE se sumó en junio y que podría incluir la imposición de intereses disuasorios que penalicen los pagos de bienes y servicios en plazos superiores a 60 días, que es el tope máximo que establece el proyecto de reforma.
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Oct 27
Crisis. Depresión. Recesión. ¿Qué más da el nombre?. Lo relevante es que las cosas no van bien: vendemos menos, cobramos mal, los costes fijos aumentan al descender la actividad y no tenemos financiación.
Gran parte de la economía española depende las pequeñas empresas. Su éxito es tan importante como el de las grandes empresas que cotizan en bolsa. Independientemente del tipo de negocio, hay una serie de medidas que los pequeños empresarios pueden adoptar para protegerse durante los tiempos difíciles. No existe la fórmula mágica que asegure la supervivencia. Pero se pueden aplicar unos consejos no sólo para superar la recesión, sino también para preparar a la empresa para el escenario post-crisis. Para ello nos centraremos en tres niveles: El área administrativo-financiera; el área comercial y la gestión de personal:
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Oct 21
Se sabe que el volumen de créditos hipotecarios concedidos a británicos por entidades españolas es considerable. El sueño de una segunda residencia en las playas españolas estuvo al alcance de la mano para muchos británicos y entidades como la Caja de Ahorros del Mediterráneo creyó encontrar un estupendo nicho de mercado.
En 2007 estalló la burbuja subprime, el gobierno británico nacionalizó el banco Northern Rock y las tasas de morosidad comenzaron a dispararse en toda Europa. Muchos de los compradores británicos de apartamento playero comenzaron a incumplir sus pagos. Pensando quizás que la distancia es el olvido, muchos devolvieron la llaves a la entidad sin querer saber nada más ni del piso ni de la hipoteca.
Los procesos de recobro, tan bien definidos por la banca española, no tienen la misma eficacia sobre los deudores extranjeros como sobre los españoles. La CAM ha tardado en actuar contra esos impagos. Ahora la CAM está enviando cartas a sus morosos en el Reino Unido amenazándoles con el embargo de sus bienes en su pais de residencia.
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Oct 19
En las primeras páginas de “El Crash de 1929“, John Kenneth Galbraith utiliza el boom inmobiliario de Florida de los años veinte como intoducción para desgranar los ingredientes de toda burbuja especulativa:
- Superficial optimismo y autosatisfacción de los políticos y reguladores,
- Afán de hacer dinero rápidamente y sin esfuerzo,
- Una excusa: hecho que será magnificado irracionalmente por la sugestión colectiva,
- Pocas barreras de entrada o apalancamiento para participar en el negocio,
- Demonización de los prudentes o sensatos,
- Estallido y eterna reticencia a admitir que todo ha acabado.
A principios de la decada de 1920 Estados Unidos disfrutó de un extraordinario crecimiento industrial y económico. Su presidente Coolidge hablaba ante el Congreso de la predestinación del pueblo americano para prosperar gracias a la “paz” la “sinceridad” y la “comprensión mutua entre los pueblos“.
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Oct 16
Hola a todos,
Acaba de publicarse la clasificación parcial IV de los Premios Bitácoras 2009.
RiesgoyMorosidad.com se ha situado provisionalmente en la posición número 32 de la categoría Mejor Blog de Negocios.
¡¡¡Con vuestra ayuda aún podemos llegar al top ten!!
Todavía queda tiempo para votar. Las votaciones seguirán abiertas hasta el 30 de octubre. Si sois lectores de RiesgoyMorosidad.com y creéis que el trabajo de nuestros colaboradores y autores merece un premio y quereis animarles a seguir escribiendo, podéis votar aquí.
Muchas gracias a todos los que nos habéis nominado. Estamos muy orgullosos de estar entre los 100 primeros durante nuestro primer año y poco en la blogosfera y esperamos dar todavía más el año que viene, pero lo más importante es seguir contando con lectores como vosotros.
Jun 25
La morosidad que están sufriendo los bancos está en unos niveles que no se veían desde noviembre de 1996. La tasa actual de la morosidad bancaria está en el 4,50%, cuando hace tan sólo dos años era del 0,76%.
Una primera lectura de esta cifra es que los bancos están sufriendo la crisis igual que todos los demás sectores empresariales en España. Pero esta visión está sesgada, ya que una morosidad alta de la banca implica que son las empresas y los particulares los que están teniendo dificultades para poder pagar sus créditos, es decir, son los clientes los que verdaderamente tienen problemas de liquidez.
Si nos fijamos exclusivamente en la morosidad de las empresas y los empresarios individuales que tienen créditos abiertos en entidades de crédito, la morosidad es incluso mayor, un 4,75%. La morosidad empresarial más alta desde diciembre de 1998 (que son los primeros datos donde el Banco de España comprara los créditos concedidos y los créditos dudosos de las empresas).
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Jun 24
El secretario general de CEIM, Confederación Empresarial de Madrid-CEOE, Alejandro Couceiro, acompañado por el vicepresidente de la Cámara de Comercio Hispano-Sueca, Fernando Borrachero y el director general de Intrum Justitia, Luis Salvaterra, ha presentado hoy la “Guía práctica de gestión de crédito”, con el objetivo de ampliar los conocimientos de los empresarios sobre este tema, y contribuir a reforzar la capacidad de actuación de las empresas ante situaciones como las actuales.
Durante la presentación de esta guía, el secretario general de CEIM, Alejandro Couceiro, aseguró que “la crisis ha demostrado que las empresas y, especialmente, las pymes se están viendo muy afectadas por las pérdidas derivadas de impagos”.
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Jun 22
Por Paul Taylor, Director General para Europa de VocaLink
A pesar del inminente cumplimiento de la fecha límite, todavía sigue el debate en toda Europa, con los bancos de la Eurozona cuestionándose sobre qué enfoque deben tomar con respecto al Débito Directo SEPA (SDDs, de SEPA Direct Debit). En noviembre de este año todos los bancos deben haber completado la implementación de sistemas que les permita recibir SDDs, pero está claro que una gran proporción de las entidades todavía no ha empezado con sus proyectos. Hay muchos motivos para esta vacilación pero principalmente destaca la preocupación sobre si existe una ventaja económica para migrar. Así y todo, podemos afirmar que sí existe dicha ventaja, y no sólo en términos de cumplir con los requerimientos regulatorios.
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Jun 17
El Consejo Superior de Cámaras de Comercio ha publicado estos días un informe llamado Propuestas ante la Crisis, donde abordan los principales problemas que está sufriendo España en estos momentos y, además, dan su experta opinión sobre cómo resolverlos o, al menos, como atacar esos problemas para intentar eliminarlos lo antes posible.
Los doce puntos que destacan en el informe son:
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Jun 16
En la misma línea que en los últimos meses, el binomio creación-destrucción de empresas sigue siendo devastador. Se crean pocas empresas y se destruyen muchas.
En abril, se han destruido 1.106 empresas. Si lo comparamos con marzo, resulta que es un 28,5% menos de empresas destruidas, pero sólo un 6% menos que hace un año. Sí, que se destruyan menos empresas siempre es un dato positivo, pero no es indicativo de que la situación empresarial en España va bien (o al menos mejorando). Según mi opinión, este descenso se debe a que cada vez hay menos empresas que cerrar. Como diría Darwin, es la selección natural y cada vez quedan menos… los más fuertes. Lo malo es que en la evolución las especies no podían controlar el entorno en el que vivían y estaban a expensas del libre albedrío. En el mundo empresarial se puede controlar el entorno y hacerlo más favorable, pero los que lo tienen que hacer, no lo hacen.
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