Uno de los principales problemas con los que se encuentras numerosas empresas españolas es su limitada capacidad de generar o mantener circulante suficiente para poder realizar las operaciones del día a día. Para evitar situaciones dificultosas es imprescindible realizar una gestión de la tesorería efectiva.
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Dos de las alternativas con que cuentan las empresas en dificultades para hacer frente a su mala situación son el concurso de acreedores y la refinanciación. El concurso de acreedores supone poner a la empresa bajo el paraguas de la administración de justicia de temporalmente, con el objetivo de ordenar su situación de forma tranparente para los acreedores con la vigilancia de un tercero neutral.
La refinanciación sin embargo, se sitúa en el ámbito de la negociación privada entre la empresa y sus acreedores; de tal forma que éstos asumen las dificultades del deudor y otorgan unas condiciones más flexibles para el pago de las deudas.
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La “dación en pago” es una figura jurídica habitual en las épocas de crisis: La dación en pago se produce cuando se entrega un bien en concepto de pago total o parcial de la deuda contraída. El ejemplo más usual es el de un promotor inmobiliario que se presenta en las oficinas del Banco y entrega las viviendas como dación en pago, con lo que queda saldada la deuda.
Sucede que normalmente el banco debe aceptar expresamente dicha entrega del bien y no tiene ninguna obligación de hacerlo. Desde el 2007, año que comenzó a enfriarse el mercado inmobiliario, bancos y promotores han usado y abusado de dicha figura por su total conveniencia.
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Dun & Bradstreet es el mayor proveedor de información comercial de empresas del mundo. Con más de 150 años de existencia, su historia va de la mano de la revolución en el comercio y la tecnología ocurrida en el siglo XX.
La historia de Dun and Bradstreet comienza en 1841 con la fundación de una empresa llamada “Mercantile Agency“, cuyo cometido era suministrar a comerciantes información sobre sus clientes, la mayoría granjeros, basada en una red de corresponsales de confianza. Esta empresa fue la primera en la historia constituída con el único fin de suministrar información de crédito.
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A partir del 1 de junio de 2010, los viajeros que visiten China pueden pagar en yuanes con Travellers Cheques emitidos por American Express en esa moneda. Hasta ahora los Travellers Cheques emitidos por AMEX estaban denominados sólo en dólares canadienses, dólares americanos, libras esterlinas, euros o yenes japoneses. La clave de este paso es que el propio Banco de China se ha comprometido a aceptarlos en sus 2.000 sucursales hasta un límite de 20.000 yuanes por persona y día.
Un informe comercial sin información financiera nos parecerá siempre incompleto. Dado que la incorporación de la información financiera se realiza en forma de cadena suministro -Empresa Obligada a depositar cuentas-> Registro Mercantil -> Empresa de Informes -> Cliente de informes-, la responsabilidad de la falta o desactualización de la información financiera puede estar en cualquiera de los eslabones de la cadena:
1. El incumplimiento de las obligaciones de depósito por parte de las empresas.
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Cobrar las facturas vencidas es de las tarea menos apetecibles aunque prioritaria, ya que de ella depende la supervivencia del negocio. A continuación se detallan unos puntos que pueden mejorar el ciclo de la recuperación de impagados.
Optimice su Organización
El punto de partida para optimizar el cobro de facturas es echar un vistazo a su propia organización. Probablemente la razón más común de que los cobros no se produzcan de forma adecuada es una organización deficiente. Revise sus procesos comerciales de forma integral, comenzando por las condiciones de contratación que firman los clientes y dejando claro si el seguimiento de los cobros los realiza el Dpto. comercial o el Dpto. financiero.
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La agencia de calificación Standard & Poor’s rebajó recientemente el rating de la deuda soberana española desde AAA a AA. Vamos a intentar resumir el funcionamiento de las agencias de rating:
En la actual crisis han estado implicadas dichas agencias otorgando altas calificaciones a productos de deuda estructurada que posteriormente se descubrieron de muy baja calidad. No obstante, el lugar que ocupan las agencias de calificación en el mundo financiero es difícilmente sustituíble en la actualidad, por lo que hasta que no aparezcan nuevas alternativas, el sistema financiero tiene que vivir con ellas. Sus ratings son indispensables para la gestión del riesgo en los mercados financieros.
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Si tu empresa está pasando por dificultades y no es capaz de atender sus pagos, lo mejor es presentar un concurso de acreedores voluntario y no esperar a que los acreedores presenten un concurso de acreedores necesario. Que presentemos nosotros mismos el concurso de acreedores voluntario no implica que tiremos la toalla o que vayamos a cerrar la empresa, sino todo lo contrario. Lo que implica un concurso de acreedores voluntario es la aceptación de problemas y la voluntad de querer solucionarlos.
Ante la lluvia periódica de datos de morosidad bancaria en España, sería más que interesante poder poner en relación dichos datos con el resto de paises europeos, al igual que se hace con otros datos como el déficit público, los niveles de deuda, ect.
La European Mortage Federation (EMF) está esfrozándose en esta tarea de normalizar la información de morosidad hipotecaria dentro de la Unión Europea. Por ahora ha resultado misión imposible: la propia federación reconoce que los compotentes de los inidicadores de morosidad son tan dispares en cada pais, que ni siquiera es posible tener una definición común de lo que es o no es considerado “morosidad”.
La aprobación de leyes con compromisos diferidos como la de lucha contra la morosidad que recientemente se aprobó en el Congreso, tienen pocos efectos sobre la realidad. Desgraciadamente, la virtud no viene dada por decretos.
Así, tras la complacencia inicial que se produjo tras la aprobación de la ley, volvemos a la realidad: En España la morosidad es un problema estructural, como el paro o el fraude. La Plataforma Multisectorial contra la Morosidad vuelve a la carga para recordar que la situación de pagos empresariales sigue siendo pésima. La Ley Antimorosidad no va a tener ningun efecto sobre la situación actual.
Observando el gráfico que han elaborado, sobran las explicaciones:
En estos meses se están publicando los informes anuales del año 2009 de los bancos españoles. Llaman la atención dos de ellos por su calidad y la profundidad de anális referente a la gestión del riesgo: Bankinter y Banco Popular. Ambos ofrecen amplia información sobre la evolución de la morosidad de su cartera crediticia y las medidas tomadas para de gestionarla.
La banca clasifica sus riesgos de forma tradicional en distintas modalidades: Riesgo operacional, riesgo de mercado, riesgo de negocio, riesgo de crédito, ect. Existe también una menos tradicional tipología de riesgo: El Riesgo Reputacional, que a diferencia de otros riesgos, se evalúa de forma diferente de una entidad a otra y no se puede reflejar en ratios.
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